二、多项选择题

　　1.AB

　　【解析】证券投资的两大具体目标是在风险既定的条件下投资收益率最大化、在收益率既 定的条件下风险最小化。

　　2.ABD

　　【解析】证券组合分析的内容主要包括马柯威茨的均值方差模型、资本资产定价模型、套 利定价模型。

　　3.AD

　　【解析】本题考查保守稳健型投资者的投资策略。B选项是积极成长型投资者的投资策 略，C选项是稳健成长型投资者的投资策略。

　　4.ABCD

　　【解析】国际金融市场比较常见且相对成熟的行为金融投资策略有动量投资策略、反向投 资策略、小盘股策略和时间分散化策略等。

　　5.ABCD

　　【解析】本题考查中国人民银行的主要职责。ABCD选项都正确。

　　6.BCD

　　【解析】如果不存在活跃交易的市场，确定公允价值采用的估值技术包括现金流量折现法 和期权定价模型、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格。

　　7.ABC

　　【解析】宏观经济因素有货币政策、财政政策、收入分配政策和对证券市场的监管政策。 D选项属于行业因素。

　　8.ABCD

　　【解析】本题考查金融期货合约的相关内容。ABCD选项都正确。

　　9.CD

　　【解析】本题考查实值期权。对看跌期权而言，当市场价格低于协定价格时，属于实值期权。

　　10.ABD

　　【解析】在实际核算中，国内生产总值的计算方法有三种：收入法、支出法、生产法。

　　11.ABCD

　　【解析】本题考查国际收支的内容。ABCD选项都正确。

　　12.ABCD

　　【解析】本题考查通货膨胀对社会经济产生的影响。ABCD选项都正确。

　　13.ABCD

　　【解析】国际金融市场按经营业务的种类划分，可以分为货币市场、证券市场、外汇市 场、黄金市场和期权期货市场。

　　14.ABCD

　　【解析】本题考查收入政策的相关内容。ABCD选项都正确。

　　15.ABCD

　　【解析】影响一个行业兴衰的因素有：技术进步、产业政策、产业组织创新、社会习惯改变、经济全球化。

　　16.ABCD

　　【解析】本题考查《外商投资产业指导目录))2007年的修订内容。ABCD选项都正确。17.ABCD

　　【解析】本题考查产业组织创新的直接效应。ABCD选项都正确。

　　18.ABD

　　【解析】运用演绎法进行行业分析的步骤是假设、观察、接受(拒绝)假设。

　　19.AB

　　【解析】按照指标变量的性质和数列形态不同，时间数列可分为随机性时间数列和非随 机性时间数列。

　　20.ABCD

　　【解析】本题考查公司产品竞争能力的内容。ABCD选项都正确。

　　21.AC

　　【解析】公司调研的对象并不限于上市公司本身。根据调研所涉及问题的广度不同，可以分为全面调查和专项调查。

　　22.BCD

　　【解析】A选项应该是在流动资产中，存货的变现能力最差。

　　23.ABCD

　　【解析】本题考查税后营业净利润的计算内容。ABCD选项都正确。

　　24.ABCD

　　【解析】本题考查资产重组对公司的影响。ABCD都是属于的。

　　25.AD

　　【解析】实体表示一日的开盘价和收盘价。上影线的上端顶点表示一日的最高价，下影线的下端顶点表示一日的最低价。

　　26.ABCD

　　【解析】本题考查两根K线组合的内容。ABCD选项都正确。

　　27.ABCD

　　【解析】本题考查KDJ指标的应用。ABCD选项都正确。

　　28.BD

　　【解析】本题考查人气型指标。A选项属于超买超卖型指标，C选项属于大势型指标。29.ABCD

　　【解析】本题考查证券组合管理的基本步骤。ABCD选项都正确。

　　30.BC

　　【解析】A选项应该是ADL的应用重在相对走势，而不看重取值的大小。D选项应该是经验证明，ADL对多头市场的应用比对空头市场的应用效果好。

　　31.AC

　　【解析】资本资产定价模型主要应用于资产估值、资源配置。

　　32.ACD

　　【解析】套利定价理论的基本假设包括：投资者是追求收益的，同时也是厌恶风险的;所有证券的收益都受到一个共同因素的影响，并且证券收益率的构成形式是ri=ai+biF1+εi;投资者能够发现市场上是否存在套利机会，并利用该机会进行套利。

　　33.ABCD

　　【解析】资本资产定价模型(CAPM)、套利定价理论(APT)和布莱克一斯科尔斯期权定价理论等都采用了套利定价技术。

　　34.ABCD

　　【解析】本题考查金融工程应用的领域。ABCD选项都正确。

　　35.CD

　　【解析】本题考查股指期货买进套期保值的情况。AB选项属于卖出套期保值的情况。36.ABCD

　　【解析】本题考查证券分析师的主要职能。ABCD选项都正确。

　　37.ABCD

　　【解析】证券分析师职业道德的十六字原则是独立诚信、谨慎客观、勤勉尽职、公正公平。

　　38.ABCD

　　【解析】CIIA考试中，国际通用知识考试的内容涉及经济学、股票定价与分析、财务会计和财务报表分析、金融衍生工具定价和分析。

　　39.ABD

　　【解析】《国际伦理纲领、职业行为标准》从总体上对投资分析师提出的基本要求有诚实、正直、公平;以谨慎认真的态度.从道德标准出发进行各种行为;努力保持和提高自己的职业水平和竞争力，掌握和应用所有本职业所适应的法律、法规和政府规章 制度。

　　40.ABCD

　　【解析】本题考查《会员制证券投资咨询业务管理暂行规定》的规定。ABCD选项都正确。

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