三、判断题

　　1.A

　　【解析】由于证券具有流动性，投资者可以通过在证券流通市场上买卖证券来满足自己的 流动性需求。

　　2.B

　　【解析】证券投资分析有利于实现证券投资的净效用最大化，也有利于降低投资者的投资 风险。

　　3.A

　　【解析】本题考查个体心理分析的内容。本题表述正确。

　　4.B

　　【解析】基本分析的理论认为市场价格和内在价值之问的差距最终会被市场所纠正，因此 市场价格低于(或高于)内在价值之日，便是买(卖)机会到来之时。

　　5.B

　　【解析】公司分析是基本分析的重点，无论什么样的分析报告最终都要落实在某家公司证 券价格的走势上。

　　6.A

　　【解析】由于我国证券市场目前还属于弱势有效市场，信息公开化不足，虚假披露时有发 生，因此这类投资的信息需求很难在理性上得到有效满足。

　　7.A

　　【解析】本题考查证券投资分析中政府部门的信息影响。本题表述正确。

　　8.A

　　【解析】本题考查证券登记结算公司的概述。本题表述正确。

　　9.A

　　【解析】本题考查现金流的相关内容。本题表述正确。

　　10.B

　　【解析】一般来说，凡是有利于发行人的条款都会相应降低债券价值;反之，有利于持有人的条款则会提高债券价值。

　　11.A

　　【解析】本题考查可赎回债券的约定赎回价格。本题表述正确。

　　12.A

　　【解析】实践中，通常采用信用评级来确定不同债券的违约风险大小。

　　13.B

　　【解析】在一般情况下，股票价格与股利水平成正比，股利水平越高，股票价格越高。

　　14.B

　　【解析】市净率与市盈率相比，前者通常用于考察股票的内在价值，多为长期投资者所重视;后者通常用于考察股票的供求状况，更为短期投资者所关注。

　　15.B

　　【解析】对看跌期权而言，市场价格低于协定价格为实值期权，市场价格高于协定价格为虚值期权。

　　16.A

　　【解析】本题考查可转换证券的转换价值。本题表述正确。

　　17.B

　　【解析】股本权证由上市公司发行，持有人行权时上市公司增发新股，对公司股本具有稀释作用。

　　18.B

　　【解析】结构分析侧重于分析经济现象的相对静止状态，总量分析侧重于分析经济运行 的动态过程。

　　19.B

　　【解析】工业总产值按企业工业生产活动的最终成果来计算，企业内部不允许重复计算， 但在企业之间、行业之间、地区之间存在着重复计算。

　　20.B

　　【解析】国际收支包括经常项目和资本项目。资本项目集中反映一国同国外资金往来的 情况，经常项目则主要反映一国的贸易和劳务往来状况。

　　21.A

　　【解析】本题考查我国的汇率制度。本题表述正确。

　　22.A

　　【解析】本题考查宏观经济运行对证券市场的影响。本题表述正确。

　　23.A

　　【解析】随着中国资产证券化率的不断提高，中国股市对世界金融市场的影响将会越来 越大。

　　24.A

　　【解析】本题考查机构投资者的内容。本题表述正确。

　　25.B

　　【解析】融资融券交易包括券商对投资者的融资、融券和金融机构对券商的融资、融券四种形式。市场通常说的融资融券一般指券商为投资者提供的融资和融券交易。

　　26.A

　　【解析】本题考查行业分析的意义。本题表述正确。

　　27.B

　　【解析】公用事业、稀有金属矿藏开采业等属于完全垄断的市场类型。

　　28.B

　　【解析】绝对衰退是指行业本身内在的衰退规律起作用而发生的规模萎缩、功能衰退、 产品老化。

　　29.A

　　【解析】本题考查行业生命周期的相关内容。本题表述正确。

　　30.A

　　【解析】本题考查影响行业兴衰的因素。本题表述正确。

　　31.A

　　【解析】本题考查同一产业的概念。本题表述正确。

　　32.A

　　【解析】本题考查一元线性回归模型的概念。本题表述正确。

　　33.A

　　【解析】本题考查公司产品分析的内容。本题表述正确。

　　34.B

　　【解析】我国一般采用多步式利润表格式。

　　35.B

　　【解析】公司有可能为他人向金融机构借款提供担保，这种担保有可能成为公司的负债， 增加偿债负担。

　　36.B

　　【解析】资产净利率越高，表明资产的利用效率越高，说明公司在增加收入和节约资金 使用等方面取得了良好的效果。

　　37.B

　　【解析】以多元化发展为目标的扩张通常不采取收购资产而大多采取收购公司的方式来 进行。

　　38.A

　　【解析】本题考查市场价值法的估价指标。本题表述正确。

　　39.A

　　【解析】本题考查关联交易对公司的影响。本题表述正确。

　　40.B

　　【解析】道氏理论认为在各种市场价格中，最重要的是收盘价。

　　41.A

　　【解析】本题考查K线组合的内容。本题表述正确。

　　42.A

　　【解析】本题考查股价移动的规律。本题表述正确。

　　43.A

　　【解析】本题考查对称三角形的相关内容。本题表述正确。

　　44.A

　　【解析】本题考查V形反转的特征。本题表述正确。

　　45.A

　　【解析】本题考查楔形的内容。本题表述正确。

　　46.B

　　【解析】股市中常说的黄金交叉，实际上就是指短期移动平均线向上突破长期移动平均 线，即压力线。

　　47.A

　　【解析】本题考查K线和D线的应用法则。本题表述正确。

　　48.B

　　【解析】采用被动管理方法的管理者坚持“买人并长期持有”的投资策略。

　　49.B

　　【解析】在对证券投资组合业绩进行评估时，不能仅仅比较投资活动所获得的收益，而应该综合衡量投资收益和所承担的风险情况。

　　50.B

　　【解析】多种证券组合的可行域满足一个共同的特点：左边界必然向外凸或呈线性，即不会出现凹陷。

　　51.A

　　【解析】本题考查有效证券组合的内容。本题表述正确。

　　52.A

　　【解析】本题考查资本市场线的相关内容。本题表述正确。

　　53.A

　　【解析】本题考查评价组合业绩的原则。本题表述正确。

　　54.B

　　【解析】运用传统的有效组合技术管理风险只能降低风险而不能彻底消除金融工具或产 品本身的风险。而分解技术则是拆开风险、分离风险，使一系列风险从根本上得以消除。

　　55.A

　　【解析】本题考查套利交易的前提条件。本题表述正确。

　　56.B

　　【解析】跨品种价差套利中，两个指数可以在同一交易所交易，也可以在不同交易所 交易。

　　57.A

　　【解析】本题考查市场内价差套利的内容。本题表述正确。

　　58.A

　　【解析】本题考查VaR的应用。本题表述正确。

　　59.B

　　【解析】证券分析师不得兼营或兼任与其执业内容有利害关系的其他业务或职务，不得 以任何形式同时在两家或两家以上的机构执业。

　　60.B

　　【解析】根据《证券、期货投资咨询管理暂行办法》，专业证券投资咨询机构及其执业人员不通过传媒或集会性的活动向签订了证券投资咨询服务合同的特定对象提供的证券投 资咨询业务不在执业披露和禁止具体价位荐股之列，但其业务活动必须遵循客观公正、诚实信用的原则。

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