二、多项选择题

　　1.【解析】答案为ABC。证券交易的特征主要表现在三个方面，即证券的流动性、收益性和风险性。

　　2.【解析】答案为ACD。B选项是证券交易所的职能。

　　3.【解析】答案为BCD。特别会员享有的权利包括：(1)列席证券交易所会员大会;(2)向证券交易所提出相关建议;(3)接受证券交易所提供的相关服务。A选项属于普通会员的权利。

　　4.【解析】答案为ACD。对于不履行义务的会员，证券交易所有权根据情节的轻重给予一定的处分，具体为：(1)在会员范围内通报批评;(2)在中国证监会指定媒体上公开谴责;(3)暂停或者限制交易;(4)取消交易权限;(5)取消会员资格。B选项为证券交易所在会员监管过程中，对存在或者可能存在问题的会员采取的措施之一。

　　5.【解析】答案为ABC。证券交易所不得直接或者间接从事的事项有：以营利为目的的业务;新闻出版业;发布对证券价格进行预测的文字和资料;为他人提供担保;未经中国证监会批准的其他业务。

　　6.【解析】答案为AC。上海证券交易所接受下列方式的市价申报：最优5档即时成交剩余撤销申报;最优5档即时成交剩余转限价申报;上海证券交易所规定的其他方式。

　　7.【解析】答案为ABC。D选项属于咨询服务的内容。

　　8.【解析】答案为ABD。限价委托是指投资者要求证券经纪商在执行委托指令时，必须按限定的价格或比限定价格更有利的价格买卖证券，即必须以限价或低于限价买进证券，以限价或高于限价卖出证券。

　　9.【解析】答案为AC。连续竞价时，成交价格的确定原则为：(1)最高买入申报与最低卖出申报价位相同，以该价格为成交价;(2)买入申报价格高于即时揭示的最低卖出申报价格时，以即时揭示的最低卖出申报价格为成交价;(3)卖出申报价格低于即时揭示的最高买入申报价格时，以即时揭示的最高买入申报价格为成交价。根据以上三点原则，经过分析可得出：15.35元成交100股、15.50元成交500股。

　　10.【解析】答案为ABD。转托管可以撤单。

　　11.【解析】答案为AC。保险机构投资者按照每一保险产品开立1个证券账户，所以B选项错误;全国社会保障基金(而不是基金管理公司)每设立1个投资组合开立1个证券账户，所以D选项错误。

　　12.【解析】答案为ABD。上海证券交易所申购单位为1000股，深圳证券交易所申购单位为500股，申购配号根据实际有效申购进行，每一有效申购单位配一个号，对所有有效申购单位按时间顺序连续配号，所以A、B、D选项说法错误。

　　13.【解析】答案为ABD。根据净价交易的基本原理，应计利息额的计算公式应为：应计利息额=债券面值×票面利率÷365(天)×已计息天数。显而易见，应计利息额计算公式的要素不包括C选项“债券期限”。

　　14.【解析】答案为ACD。连续竞价期间，上海证券交易所和深圳证券交易所的即时行情内容包括：证券代码、证券简称、前收盘价格、最新成交价格、当日最高成交价格、当日最低成交价格、当日累计成交数量、当日累计成交金额、实时最高5个买入申报价格和数量、实时最低5个卖出申报价格和数量。B选项股价指数属于证券指数。

　　15.【解析】答案为ABCD。根据证券公司自营业务的特点和管理要求，自营业务运作管理的重点之一，即应明确自营部门在日常经营中自营总规模的控制、资产配置比例控制、项目集中度控制和单个项目规模控制等原则。

　　16.【解析】答案为BCD。根据我国现行有关交易制度规定，债券竞价交易和权证交易实行当日回转交易，深圳证券交易所对专项资产管理计划收益权份额协议交易也实行当日回转交易。

　　17.【解析】答案为ABC。参与集合资产管理计划的客户不得转让其所拥有的份额，但是法律、行政法规另有规定的除外，所以D选项说法错误。

　　18.【解析】答案为ABD。C选项属于专项资产管理业务的特点之一。

　　19.【解析】答案为AD。集合资产管理计划说明书应当清晰地说明集合资产管理计划的特点、投资目标、投资范围、投资组合设计、委托人参与和退出集合资产管理计划的安排、风险揭示、资产管理事务的报告和有关信息查询等内容，最大限度地披露影响委托人做出委托决定的全部事项，以充分保护委托人利益，方便委托人做出委托决定。

　　20.【解析】答案为BC。A选项应改为：连续3个交易日内日收盘价格涨跌幅偏离值累计达到±20%的。D选项的要求并不存在。

　　21.【解析】答案为ACD。在申报价格最小变动单位方面，《深圳证券交易所交易规则》对权证交易和债券买断式回购交易未作出相关规定，故B选项错误。

　　22.【解析】答案为ABCD。董事会是自营业务的最高决策机构，在严格遵守监管法规中关于自营业务规模等风险控制指标规定的基础上，根据公司资产、负债、损益和资本充足等情况确定自营业务规模、可承受的风险限额等，并以董事会决议的形式进行落实。自营业务具体投资运作管理由董事会授权公司投资决策机构决定。

　　23.【解析】答案为AB。中国证监会可聘请具有从事证券业务资格的会计师事务所、审计事务所等专业性中介机构，对证券公司从事证券自营业务情况进行稽核。证券公司对会计师事务所、审计事务所等专业性中介机构的稽核，应视同为中国证监会的检查并予以配合。

　　24.【解析】答案为AD。定向资产管理合同约定的投资范围不得超出法律、行政法规和中国证监会规定允许客户投资的范围，并应当与客户的风险认知与承受能力，以及证券公司的投资经验、管理能力和风险控制水平相匹配。

　　25.【解析】答案为ABD。投资者教育的目的就是要提高投资者风险意识、参与意识和风险识别能力，进而提高投资者理性投资、规避风险、自我保护的能力。

　　26.【解析】答案为ABCD。客户要在证券公司开展融资融券业务，申请时应提交的材料包括：融资融券业务申请表、有效身份证明文件、已在营业部开立的普通资金账户和证券账户、融资融券担保品证明、客户具有支配权的资产证明、住址证明等客户征信所需的相关材料。

　　27.【解析】答案为BD。证券公司融资融券业务的前、中、后台应当相互分离、相互制约。各主要环节应当分别由不同的部门和岗位负责，负责风险监控和业务稽核的部门和岗位应当独立于其他部门和岗位，分管融资融券业务的高级管理人员不得兼管风险监控部门和业务稽核部门。

　　28.【解析】答案为ABC。中小企业板上市公司出现下列情形之一的，深圳证券交易所对其股票交易实行退市风险警示：(1)最近一个会计年度的审计结果显示其股东权益为负值;(2)最近一个会计年度被注册会计师出具否定意见的审计报告，或者被出具了无法表示意见的审计报告而且深圳证券交易所认为情形严重的;(3)最近一个会计年度的审计结果显示公司对外担保余额(合并报表范围内的公司除外)超过1亿元且占净资产值的100%以上(主营业务为担保的公司除外);(4)最近一个会计年度的审计结果显示公司违法违规为其控股股东及其他关联方提供的资金余额超过2000万元或者占净资产值的50%以上;(5)公司受到深圳证券交易所公开谴责后，在24个月内再次受到深圳证券交易所公开谴责;(6)连续20个交易日，公司股票每日收盘价均低于每股面值;(7)连续120个交易日内，公司股票通过深圳证券交易所交易系统实现的累计交易量低于300万股。

　　29.【解析】答案为CD。证券市场的有效性包含两个方面的要求：(1)证券市场的高效率(信息效率和运行效率);(2)证券市场的低成本(直接成本和间接成本)。

　　30.【解析】答案为ACD。每月的第一个交易日向结算参与人传送上月汇总资金明细数据，所以B选项错误。

　　31.【解析】答案为ABCD。权证交易中，禁止的事项包括：权证发行人不得买卖自己发行的权证;标的证券发行人不得买卖标的证券对应的权证;禁止内幕信息知情人员利用内幕信息进行权证交易活动，获取不正当利益;禁止任何人直接操作权证价格;禁止任何人通过操作标的证券价格影响其对应权证的价格;禁止任何人通过操作权证价格影响其对应的标的证券价格。

　　32.【解析】答案为ABCD。营业部经纪业务操作规程的基本内容包括：(1)证券账户管理;(2)资金账户管理;(3)证券委托买卖;(4)清算交割;(5)投资者教育及咨询服务。

　　33.【解析】答案为ABCD。上市开放式基金是在原有的开放式基金运作模式的基础上，增加了交易所发售、申购、赎回交易的渠道。A、B、C、D选项均为其特点。

　　34.【解析】答案为ABCD。定向资产管理业务的内部控制措施包括：专门、独立的业务运作;合理、有效的控制措施;独立客观的投资研究;科学、严密的投资决策。

　　35.【解析】答案为ABCD。如公司股东大会审议的事项涉及增发新股、发行可转换公司债券、向原有股东配售股份、重大资产重组、以股抵债、对公司有重大影响的附属企业到境外上市等，公司还应在股权登记日后3日内再次公告股东大会通知。

　　36.【解析】答案为AB。挂牌公司出现下列情形之一的，主办券商应终止其股份挂牌：(1)进入破产清算程序;(2)中国证监会核准其公开发行股票申请;(3)北京市人民政府有关部门同意其终止股份挂牌申请;(4)中国证券业协会规定的其他情形。

　　37.【解析】答案为ACD。资产管理业务主要有三种：为单一客户办理定向资产管理业务;为多个客户办理集合资产管理业务;为客户办理特定目的的专项资产管理业务。

　　38.【解析】答案为BCD。中国证监会依据法律、行政法规、《证券公司证券资产管理业务试行办法》、《证券公司集合资产管理业务实施细则(试行)》等有关规定，对证券公司资产管理业务活动进行监督管理(而不是自律管理和行业指导)，所以A选项不符合题意。

　　39.【解析】答案为CD。当融资融券交易出现异常时，交易所可视情况调整融资、融券保证金比例或调整维持担保金比例。

　　40.【解析】答案为AD。证券公司应当根据集合资产管理计划的情况，保持适当比例的现金、到期日在1年以内的政府债券或者其他向流动性短期金融工具，以备支付客户的分红或退出款项。