参考答案及详细解析

　　一、单项选择题

　　1.D

　　【解析】2004年5月，中国证监会批准深圳证券交易所在主板市场内开设中小企业板块，并核准了中小企业板块的实施方案。

　　2.C

　　【解析】金融期权交易是指以金融期权合约为对象进行的流通转让活动。

　　3.D

　　【解析】回购交易结合了现货交易和远期交易的特点，通常在债券交易中运用。

　　4.B

　　【解析】证券公司经营相关业务时，国务院证券监督管理机构根据审慎监管原则和各项业务的风险程度可以调整注册资本最低限额，但不得少于法律规定的限额。

　　5.A

　　【解析】从积极的意义上看，证券市场的流动性为证券市场有效配置资源奠定了基础。

　　6.B

　　【解析】证券公司申请文件齐备的，证券交易所予以受理，并自受理之日起20个工作日内作出是否同意接纳为会员的决定。

　　7.D

　　【解析】对于持有和买卖上海证券交易所上市证券的投资者，未办理指定交易的投资者的证券暂由中国证券登记结算有限责任公司上海分公司托管，其红利、股息、债息、债券兑付款在办理指定交易后可领取。

　　8.C

　　【解析】市价委托的缺点是：只有在委托执行后才知道实际的执行价格。

　　9.B

　　【解析】《深圳证券交易所交易规则》规定：A股、债券、债券质押式回购交易的申报价格最小变动单位为0.01元人民币。

　　10.C

　　【解析】从2002年3月25日开始，国债交易率先采用净价交易。

　　11.A

　　【解析】起息日计算利息，到期日不计算利息。题目说的是“起息日为8月5日，交易日为12月18日。”并没有提到到期日，交易日不是到期日。由于教材中提到交易日挂牌显示的“每百元应计利息额”是包括交易日当天在内的应计利息额。所以交易日当天也是要算入的，应计利息天数是27+30+31+30+18=136天。

　　则应计利息额=100×5%+365×136=1.86元。

　　12.C

　　【解析】上海证券交易所规定，采用竞价交易方式的，每个交易日的9：15～9：25为开盘集合竞价时间。

　　13.D

　　【解析】中小企业板上市公司最近一个会计年度的审计结果显示公司对外担保余额(合并报表范围内的公司除外)超过1亿元且占净资产值100%以一k(主营业务为担保的公司除外)的，深圳证券交易所对其股票交易实行退市风险警示。

　　14.D

　　【解析】在收购人披露上市公司要约收购情况报告至维持被收购公司上市地位的具体方案实施完毕之前，因要约收购导致被收购公司的股权分布不符合《公司法》规定的上市条件，且收购人持股比例未超过被收购公司总股本90%的，证券交易所对其股票交易实行退市风险警示。

　　15.A

　　【解析】深圳证券交易所证券的收盘价通过集合竞价的方式产生。收盘集合竞价不能产生收盘价的，以当日该证券最后一笔交易前1分钟所有交易的成交量加权平均价(含最后一笔交易)为收盘价。

　　16.D

　　【解析】当10%以上的会员营业部因系统故障无法正常接人证券交易所交易系统时，为证券交易所无法正常开始交易的情形。

　　17.D

　　【解析】固定收益平台报价交易中，交易商的每笔买卖报价数量为5000手或其整数倍，报价按每5000手逐一进行成交。

　　18.C

　　【解析】对于日价格振幅达到15%的前3只股票(基金)，证券交易所分别公布相关证券当日买入、卖出金额最大的5家会员营业部(深圳证券交易所是营业部或席位)的名称及其买入、卖出金额。

　　19.B

　　【解析】证券经纪商的作用：(1)充当证券买卖的媒介;(2)提供信息服务。

　　20.C

　　【解析】中国证券监督管理委员会明确要求证券公司在2007年全面实施“客户交易结算资金第三方存管”。

　　21.A

　　【解析】经纪关系的建立只是确立了客户与证券经纪商之间的代理关系。

　　22.C

　　【解析】证券账户注册资料的查询需填写《证券账户注册资料查询申请表》。

　　23.B

　　【解析】委托柜台应严格按照时间优先的原则，依次为客户办理委托业务，不得漏报或插报。

　　24.C

　　【解析】集中性市场营销策略可以让营销人员深入渗透某个或某几个细分市场，把有限的资源进行集中利用，在这个有限市场中建立专业知名度。

　　25.D

　　【解析】从这两个文件规定的内容看，主要是采用了新股发行现金申购制度。

　　【解析】上海、深圳证券交易所上市证券的分红派息，主要是通过中国证券登记结算有限责任公司的交易清算系统进行的。

　　27.B

　　【解析】股东应当以其所拥有的选举票数为限进行投票，选举票数超过1亿票的，应通过现场进行表决。

　　28.B

　　【解析】上市开放式基金上市首日的开盘参考价为上市首日前一交易日的基金份额净值。29.D

　　【解析】500× 1000-20=25000(股)。

　　30.A

　　【解析】权证行权时，标的股票过户费为股票过户面额的0.05%。

　　31.C

　　【解析】柜台自营买卖是指证券公司在其营业柜台以自己的名义与客户之间进行的证券自营买卖。

　　32.B

　　【解析】证券公司将自营业务与经纪业务混合操作所受到的最严厉的处罚是撤销相关业务许可。

　　33.A

　　【解析】为了加强证券自营业务管理，《证券法》明确规定了禁止的交易行为。

　　34.C

　　【解析】公司的董事、1/3以上监事或者经理发生变动属于内幕信息。

　　35.D

　　【解析】证券公司办理集合资产管理业务，只能接受货币资金形式的资产，所以D项说法有误。

　　36.C

　　【解析】证券公司设立集合资产管理计划的，应当自中国证券监督管理委员会出具无异议意见或者作出批准决定之日6个月内启动推广工作，并在60个工作日内，完成设立工作并开始投资运作。

　　37.B

　　【解析】客户不得非法汇集他人资金参与集合资产管理计划，所以B项说法有误。

　　38.C

　　【解析】证券公司应当在每年度结束之日起60日内，完成资产管理业务合规检查年度报告、内部稽核年度报告和定向资产管理业务年度报告，并报注册地中国证券监督管理委员会派出机构备案。

　　39.A

　　【解析】客户通过专用证券账户持有上市公司股份，或者通过专用证券账户和其他证券账户合并持有上市公司股份，发生应当履行公告、报告、要约收购等法律、行政法规和中国证券监督管理委员会规定义务的情形时，应当由客户履行相应义务。

　　40.D

　　【解析】证券公司未经批准，用多个客户的资产进行集合投资，或者将客户资产专项投资于特定目标产品的，依照《证券法》的规定，对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，撤销任职资格或者证券从业资格，并处以3万元以上10万元以下的罚款。

　　41.B

　　【解析】中国证券监督管理委员会派出机构应当自收到融资融券申请材料之日起10个工作日内，向中国证券监督管理委员会出具是否同意申请人开展融资融券业务试点的书面意见。

　　42.A

　　【解析】客户融资买人证券时，融资保证金比例是指客户融资买入时交付的保证金与融资交易金额的比例，计算公式为：融资保证金比例=保证金/(融资买人证券数量×买入价格)×100%。

　　43.C

　　【解析】客户信用证券账户是证券公司根据证券登记结算公司相关规定为客户开立的、用于记载客户委托证券公司持有的担保证券的明细数据的账户。

　　44.A

　　【解析】客户只能开立1个信用资金账户。

　　45.D

　　【解析】买券还券是指客户通过其信用证券账户申报买券，结算时买人证券直接划转至证券公司融券专用证券账户的一种还券方式。

　　46.C

　　【解析】可作为融资买入或融券卖出的标的股票，日均涨跌幅的平均值与基准指数涨跌幅的平均值的偏离值不超过4个百分点，且波动幅度不超过基准指数波动幅度的500%以上。

　　47.A

　　【解析】证券公司在向客户融资融券前，应当与其签订由证券公司统一制定、保管的融资融券业务合同。

　　48.B

　　【解析】客户信用资金账户是证券公司客户信用交易担保资金账户的二级账户。

　　49.C

　　【解析】全国银行间债券市场回购交易数额最小为债券面额10万元，交易单位为债券面额1万元。

　　50.A

　　【解析】格式化询价是指参与者必须按照交易系统规定的格式内容填报自己的交易意向。51.D

　　【解析】参与全国银行间市场质押式回购交易的双方应在中央国债登记结算有限责任公司办理债券的质押登记。

　　52.C

　　【解析】2009年1月，中国证券监督管理委员会与中国银行业监督管理委员会联合发布通知，开展上市商业银行在证券交易所参与债券交易试点。

　　53.C

　　【解析】对融资方违约的交易，融券方应付国债义务自动解除，中国证券登记结算有限责任公司上海分公司对原冻结的标的国债予以解冻，解冻国债在R+2日可用。

　　54.B

　　【解析】国债买断式回购交易按照“一次成交、两次清算”原则结算。

　　55.A

　　【解析】初始登记是投资者后续进行买卖、转让、质押等流转和处置行为的前提。

　　56.D

　　【解析】净额清算方式的主要优点是可以简化操作手续，减少资金在交收环节的占用。

　　57.D

　　【解析】对于我国证券交易所市场实行多边净额清算的证券交易，中国证券登记结算有限责任公司是承担相应交易交收责任的所有结算参与人的共同对手方。

　　58.A

　　【解析】在每月前3个营业日内，中国证券登记结算有限责任公司对结算参与人的最低结算备付金限额进行重新核算、调整。

　　59.B

　　【解析】滚动交收要求某一交易日成交的所有交易有计划地安排距成交日相同营业日天数的某一营业日进行交收。

　　60.B