三、首次公开发行股票的核准

　　(一)首次公开发行股票核准程序

　　1.在主板上市公司首次公开发行股票的核准程序

　　申报(由保荐人保荐并向中国证监会申报)—受理(证监会收到申请文件后，在5个工作日内做出是否受理的决定)—初审(证监会相关职能部门初审)—预披露(就是指招股说明书(申报稿)要预先在证监会网站上披露)—发审委审核—决定(核准或不予核准。自证监会核准发行之日起，发行人应在6个月内发行股票;超过6个月未发行的，核准文件失效，须重新经证监会核准后方可发行。自中国证监会做出不予核准决定之日起6个月后，发行可再次提出股票发行申请。)

　　2.在创业板上市公司首次公开发行股票的核准程序

　　发行人董事会应当依法就首次公开发行股票并在创业板上市的具体方案、募集资金使用的可行性及其他必须明确的事项作出决议，并提请股东大会批准;决议至少应当包括下列事项：股票的种类和数量，发行对象，价格区间或者定价方式，募集资金用途，发行前滚存利润的分配方案，决议的有效期，对董事会办理本次发行具体事宜的授权，其他必须明确的事项。

　　发行人应当按照中国证监会有关规定制作申请文件，由保荐人保荐并向中国证监会申报。保荐人保荐发行人发行股票并在创业板上市，应当对发行人的成长性进行尽职调查和审慎判断并出具专项意见。发行人为自主创新企业的，还应当在专项意见中说明发行人的自主创新能力。

　　中国证监会收到申请文件后，在5个工作日内作出是否受理的决定。

　　中国证监会受理申请文件后，由相关职能部门对发行人的申请文件进行初审，并由创业板发行审核委员会审核。中国证监会依法对发行人的发行申请作出予以核准或者不予核准的决定，并出具相关文件。

　　发行人应当自中国证监会核准之日起6个月内发行股票;超过6个月未发行的，核准文件失效，须重新经中国证监会核准后方可发行。发行申请核准后至股票发行结束前发生重大事项的，发行人应当暂缓或者暂停发行，并及时报告中国证监会，同时履行信息披露义务。出现不符合发行条件事项的，中国证监会撤回核准决定。

　　股票发行申请未获核准的，发行人可自中国证监会作出不予核准决定之日起6个月后再次提出股票发行申请。

　　(二)发审委对首次公开发行股票的审核工作

　　1.发审委的组成和职责

　　(1)发审委的组成：发审委委员由中国证监会的专业人员和证监会外的有关专家组成，由中国证监会聘任。发审委委员为25名，部分委员可以为专职。其中证监会人员5名，证监会以外人员20名。发审委设会议召集人5名。委员每届任期1年，可连任，但连续任期最长不超3届。

　　此外，还要了解发审委委员的任职条件、解聘情形、职责。

　　(2)发审委的职责

　　①发审委的职责是：根据有关法律、行政法规和中国证监会的规定，审核股票发行申请是否符合相关条件;审核保荐人、会计师事务所、律师事务所、资产评估机构等证券服务机构及相关人员为股票发行所出具的有关材料及意见书;审核中国证监会有关职能部门出具的初审报告;依法对股票发行申请提出审核意见。

　　②发审委委员以个人身份出席发审委会议，依法履行职责，独立发表审核意见并行使表决权。

　　③发审委委员可以通过中国证监会有关职能部门调阅履行职责所必需的与发行人有关的资料。

　　④发审委委员应当遵守下列规定：

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