(一)保荐机构的资格

　　(1)注册资本不低于人民币1亿元，净资本不低于人民币5000万元。

　　(4)从业人员不少于35人，其中最近3年从事保荐相关业务的人员不少于20人。

　　(5)符合保荐代表人资格条件的从业人员不少于4人。

　　(6)最近3年内未因重大违法违规行为受到行政处罚。

　　(二)保荐代表人的资格

　　(1)具备3年以上保荐相关业务经历。

　　(2)最近3年内在境内证券发行项目中担任过项目协办人。

　　(4)诚实守信且最近3年内未受到中国证监会处罚。

　　(5)未负有数额较大到期未清偿的债务。

　　五、国债承销业务的资格条件和资格申请

　　我国国债主要分为记账式国债和凭证式国债两种类型。记账式国债在证券交易所债券市场和全国银行间债券市场发行并交易。凭证式国债通过商业银行和邮政储汇局的储蓄网点，面向公众投资者发行。

　　《国债承销团成员资格审批办法》规定国债承销团按国债品种组建，包括凭证式国债承销团、记账式国债承销团和其他国债承销团。

　　国债承销团种类承销团成员的数目要求承销团资格有效期限(年)

　　凭证式国债承销团≤40家3

　　记账式国债承销团≤60家(甲类成员不超过20家)3

　　●承销业务的资格(要点)

　　额外条件：

　　申请凭证式国债承销团成员资格的申请人除基本条件外，还须具备以下条件：注册资本不低于人民币3亿元或总资产在100亿元以上的存款类金融机构;营业网点在40个以上。

　　申请记账式国债承销团乙类成员资格的申请人除基本条件外，还须具备以下条件：注册资本不低于3亿元或总资产在100亿元以上的存款类金融机构，或注册资本不低于8亿元的非存款类金融机构。

　　申请记账式国债承销团甲类成员资格的申请人除应具备乙类成员资格条件外，上一年度记账式国债业务还应位于前25名以内。

　　●申请与审批：

　　申请人申请凭证式国债承销团成员资格的，申请材料应当分别提交财政部和人民银行。申请人申请记账式国债承销团成员资格的，申请材料应当提交财政部(记财)。

　　六、投资银行业务的内部控制

　　(一)内部控制的总体要求：投资银行部门应遵循内部“防火墙”原则，建立有关隔离制度

　　(二)证券公司承销业务的风险控制：　建立以净资本为核心的风险控制指标体系。

　　风险控制指标标准

　　经营证券经纪业务的，净资本额不得低于人民币2000万元;

　　经营证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理、其他证券业务等业务之一的，净资本额不得低于5000万元;

　　经营经纪业务，同时经营承销与保荐、证券自营、证券资产管理、其他证券业务等业务之一的，净资本不得低于1亿元;

　　经营证券承销与保荐、自营、资产管理、其他证券业务中两项及两项以上的，净资本不得低于2亿元。

　　持续符合风险控制指标标准

　　指标比例最低限度

　　净资本/各项风险资本准备之和100%

　　净资本/净资产40%

　　净资本/负债8%

　　净资产/负债20%

　　七、投资银行业务的监管

　　核准制：

　　重要基础是中介机构尽职尽责(证券专营机构、律师事务所和会计师事务所等)。

　　与行政审批制区别之特点：增强了保荐人的责任(选择和推荐企业，培育过程);企业按需要决定股票发行规模;发审委的独立审核(发行审核逐步转向强制性信息披露和合规性审核);股票发行价格询价机制，真正反映股票内在价值和投资风险。

　　保荐制度

　　保荐期限：尽职推荐阶段和持续督导阶段。

　　主板上市持续督导期间

　　首次公开发行股票上市当年剩余时间及其后2个完整会计年度

　　发行新股、发行可转换公司债券上市当年剩余时间及其后1个完整会计年度

　　备注：创业板上市，分别延长一年

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