交易[总结]

　　证券交易特征：收益性 风险性 流动性

　　证券交易 公开原则的核心是实现市场信息的公开化

　　证券交易的对象是委托合同中的标的物(股票交易 债券交易 基金交易 其他衍生工具交易)

　　证券交易的方式：现货交易 远期交易 期货交易 债券回购交易(属于短期融资归属于货币市场) 信用交易(证券公司融资融券，向客户出借资金和债券)

　　证券交易市场的作用：1提供充分交易的条件 2提供充分的价格竞争发现合理的价格 3 实施公开，公正及时的信息披露 4提供便捷的交易和服务

　　场外市场的交易活动呈现非集中性，银行间债券市场(交易品种：政府债，金融债和央行债)已经成为一个重要的场外交易市场

　　自主报价：分为公开报价(单边，双边)和对话报价

　　证券结算风险基金用于技术故障，操作失误，不可抗力造成的损失

　　成交的优先原则主要有：价格，时间，比例分配，数量，客户，做市商，经纪商优先原则

　　证券交易机制的目标：1流动性(速度 价格) 2有效性(高效率 低成本)

　　3稳定性(重要措施提高市场透明度)

　　定期交易系统特点：A价格稳定 B 成本想对较低 指令驱动系统是一种竞价市场 也叫订单驱动市场

　　连续交易系统特点：A交易的即时性 B 交易过程中提供更多的信息 报价驱动系统是一种连续交易商市场也叫做市商市场

　　证券交易所会员由交易所理事会批准 存在问题的会员采取的措施：口头 书面 整改 谈话 调查 暂停业务 提请证监会处理

　　普通席位(A股席位)买卖 A股，债券，基金 专用席位(B股席位 债券专用席位 质押席位 剩余卖出席位 基金租用席位)

　　深交所：A股席位(普通席位 投资基金专用 网上委托专用) B股席位(会员B股 境外B股) 特别席位(国债 基金 股票质押 代办股份转让)

　　境内经营机构要取得B股席位须外管局的许可证 境外经营机构要取得B股席位须证监会的外资股业务资格证书

　　交易席位转让要会员部审核批准，方能转让 上交所交易单元是交易权限的技术载体

　　证券经纪业务分柜台代理和交易所代理二种

　　证券经纪商的作用：A充当买卖媒介 B提供咨询 C提高了证券市场的充动性和效率

　　《风险提示书》提示的风险有：宏观经济风险，政策风险，公司经营风险，技术风险，不可抗力风险

　　委托人的权利：1选择经纪商 2要求经纪商忠诚办理受托业务 3对自己的股票有持有权和处置权 4交易过程的知情权 5寻求司法保护权

　　证券经纪业务的特点：1业务对象的广泛性 2经纪商的中介性 3客户指令的权威性 4客户资料的保密性

　　证券帐户开户代理机构：证券公司 商业银行 中国结算公司境外B股结算会员 证券投资基金帐户可以买卖上市国债

　　证券公司和基金管理公司开户，需提供证监会发的证券经营机构许可证和《证券账户自律管理承诺书》

　　证券登记按证券种类分为：股份登记 基金登记 债券登记 按性质划分：初始登记 变更登记 退出登记

　　同一证券公司的不同席位之间当日买入可以转托管，不同证券公司席位间当日买入不可以转托管