第四章　证券经纪业务

　　本章主要考点

　　1.熟悉证券经纪业务的含义和特点;

　　2.掌握证券经纪关系的确立过程;

　　3.熟悉《证券交易委托代理协议》的主要内容;

　　4.掌握开立交易结算资金账户的要求;

　　5.掌握客户证券交易结算资金第三方存管的主要内容;

　　6.熟悉证券交易委托人和证券经纪商的概念、权利和义务;

　　7.熟悉证券经纪业务运营管理的一般要求;

　　8.熟悉经纪业务主要环节的操作规范;

　　9.熟悉投资者教育和适当性管理的重点内容;

　　10.熟悉经纪业务中的禁止行为;

　　11.熟悉证券经纪业务营销的主要内容和实务;

　　12.熟悉证券经纪业务营销监管的基本要求;

　　13.熟悉经纪业务内部控制主要内容和要求;

　　14.熟悉证券经纪业务的风险种类;

　　15熟悉经纪业务的风险防范措施;

　　16.熟悉经纪业务的监管措施与法律责任。

　　第一节　证券经纪业务概述(为原来第二章第一、二节)

　　一、证券经纪业务的含义(熟悉)

　　▲证券经纪业务是指证券公司通过其设立的证券营业部，接受客户委托，按照客户的要求，代理客户买卖证券的业务。

　　▲在证券经纪业务中，证券公司不赚取差价，只收取一定比例的佣金作为业务收入。

　　▲证券经纪业务可以分为柜台代理买卖和证券交易所代理买卖两种。在我国，证券经纪业务目前主要是指证券公司按照客户的委托，代理其在证券交易所买卖证券的有关业务。

　　▲在证券经纪业务中包含的要素有：委托人、证券经纪商、证券交易所和证券交易的对象。

　　▽证券经纪商， 是指接受客户委托，代客买卖证券并以此收取佣金的中间人。

　　▽证券经纪商与客户是委托代理关系，证券经纪商不承担交易中的价格风险。

　　我国具有法人资格的证券经纪商是指在证券交易中代理买卖证券，从事经纪业务的证券公司。

　　▲证券经纪商的作用：

　　(1)充当证券买卖的媒介。提高了证券市场的流动性和效率。

　　(2)提供信息服务。

　　证券经纪商提供信息服务包括：上市公司的详细资料、公司和行业的研究报告、经济前景的预测分析和展望研究、有关股票市场变动态势的商情报告等。

　　【例1】(判断题)证券经纪商与客户之间的关系是买卖关系。(　)

　　【例2】在证券经纪业务中，证券经营机构的收入来自(　)。

　　A.收取佣金　B.赚取差价

　　C.收取的咨询费用　D.证券发行费用

　　【例3】下列选项中，不是证券经纪商应发挥的作用的是(　)。

　　A.充当证券买卖的媒介　B.提高证券市场效率

　　C.提供信息服务　D.防止股价波动

　　二、证券经纪业务的特点(熟悉)

　　(一)业务对象的广泛性

　　所有上市交易的股票和债券都是证券经纪业务的对象。证券经纪业务的对象还具有价格变动性的特点。

　　(二)证券经纪商的中介性

　　(三)客户指令的权威性

　　在证券经纪业务中，客户是委托人，证券经纪商是受托人。

　　证券经纪商要严格按照委托人的要求办理委托事务，这是证券经纪商对委托人的首要义务。

　　证券经纪商必须严格地按照委托人指定的证券、数量、价格、有效时间买卖证券，不能自作主张，擅自改变委托人的意愿。如果情况发生变化，即使是为维护委托人的权益不得不变更委托人的指令，也应事先征得委托人的同意。

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