自营业务的管理

　　知识点：自营业务的管理：证券公司应建立完备的自营业务管理制度、投资决策机制、操作流程和风险监控体系，在风险可测、可控、可承受的前提下从事自营业务。

　　1.建立相对集中、权责统一的投资决策与授权机制。原则上按“董事会—投资决策机构—自营业务部门”的三级体制设立。

　　1)董事会是自营的最高决策机构，主要确定自营业务规模、可承受的风险限额等。

　　2)投资决策机构是自营投资运作的最高管理机构，负责资产配置策略、投资事项和投资品种等。

　　3)自营业务部门为执行机构。自营业务中涉及自营规模、风险限额、资产配置、业务授权等重大决策应集体决策并存档。

　　2.自营业务运作管理重点主要有：

　　(1)自营业务必须通过专用的自营席位，严禁将自营账户借他人使用，严禁使用他人名义和非自营席位变相自营、账外自营;自营业务资金的出入必须以公司名义进行，禁止以个人名义从自营账户中调入调出资金，禁止从自营账户中提取现金。

　　(2)自营总规模控制，资产配置比例控制，项目集中度控制和单个项目规模控制等原则。自营业务从证券池内选择投资，建立止盈止损机制。(其他答案一目了然)

　　3. 自营风险主要有：

　　1)、合规风险。

　　2)、市场风险。指市场波动造成自营亏损的风险。这是自营业务面临的主要风险。

　　3)、经营风险(不要同管理风险搞混)。指由于决策失误、内控不善等导致的风险。

　　4. 自营风险的防范：

　　1)自营业务的规模及比例控制：计算自营规模时,应根据自营投资的类别按成本价与公允价值孰高原则计算.

　　①权益类证券及证券衍生品　 　　　≤100%净资本

　　②固定收益类证券 　　　　≤500%净资本

　　③持有一种权益类证券成本　 　　　≤30% 净资本

　　④持有一种权益类证券市值/总市值　 　　　≤5%

　　2)内部控制：(答案一目了然)。

　　3)信息报告： 自营报告的内容包括：(1)自营业务账户、席位;(2)涉及的重大决策;(3)自营风险监控报告。